Analisis Rasio Keuangan, Manfaat dan Keunggulan

Aanalisis laporan keuangan

Apa yang dimaksud dengan Laporan Keuangan (financial statement)? Pengertian laporan keuangan adalah hasil akhir dari proses pencatatan transaksi keuangan suatu perusahaan yang menunjukkan kondisi keuangan perusahaan tersebut pada satu periode akuntansi dan merupakan gambaran umum mengenai kinerja suatu perusahaan.

• Laporan keuangan merupakan suatu informasi yang menggambarkan kondisi keuangan suatu perusahaan, dan lebih jauh informasi tersebut dapat dijadikan gambaran kinerja keuangan perusahaan 

• Suatu laporan keuangan akan lebih bermanfaat jika informasi dapat memprediksi kejadian dimasa mendatang.

Baca Juga Artikel Terbaru :

• Lembaga Keuangan di Indonesia, Perencanaan Keuangan Jenis & Laporan Keuangan

• Pengertian Manajemen Keuangan, Fungsi Manajemen serta Konsep Keuangan

Analisis Rasio Keuangan

• Analisis rasio keuangan adalah suatu kajian yang melihat perbandingan antara jumlah-jumlah yang terdapat dalam laporan keuangan untuk memberikan gambaran yang relatif tentang kondisi keuangan dan prestasi perusahaan.

• Perhitungan akan lebih jelas ketika menggunakan pola historis dan/atau melakukan perbandingan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama.

Manfaat dan Keunggulan 

Manfaat

• Alat menilai kinerja dan prestasi perusahaan
• Rujukan membuat perencanaan
• Alat evaluasi keuangan
• Memberikan informasi kepada kreditor terkait potensi risiko
• Penilaian bagi pihak stakehorder perusahaan

Keuanggulan

• Ikhtisar statistik yang lebih mudah dibedakan dan ditapsirkan
• Pengganti yang lebih sederhana dari laporan keuangan
• Mengetahui posisi perusahaan ditengah industri lain
• Bermanfaat dalam pembuatan keputusan dan model prediksi (z-score)
• Lebih mudah melihat tren perusahaan

Kelemahan Rasio Keuangan

• Memberikan pengukuran yang relatif terhadap kondisi perusahaan.
• Hanya dijadikan peringatan awal, bukan kesimpulan akhir.
• Sumber data hanya dari laporan keuangan
• Pengukuran banyak bersifat artificial. Yaitu, dilakukan oleh manusia, dan setiap pihak memiliki pandangan yang berbeda-beda dalam menempatkan ukuran dan penggunaan rasio tersebut. 

Analisis Rasio

• Rasio Likuiditas
• Rasio Lavarege 
• Rasio Aktivitas
• Rasio Profitabilitass

Pengertian dari Analisis Rasio

Rasio Likuiditas

1. Rasio likuiditas adalah Kemampuan suatu perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendeknya secara tepat waktu. Contoh: membayar listrik, telefon, air, gaji karyawan dsb.

2. Rasio likuiditas sering disebut short term liquidity.

3. Rasio likuiditas secara umum ada 3 (dua) yaitu:

1. Current rasio
2. Quick ratio (acit test ratio)
3. Net Working Capital Ratio

Rumus Rasio Likuiditas

1. Curen Ratio

Adalah ukuran umun digunakan untuk solvensi jangka pendek, kemampuan perusahaan memenuhi kewajibanya ketika jatuh tempo.

Current assets   

Current liabilities

2. Quik Ratio

Adalah ukuran uji solvensi jangka pendek yang lebih teliti, karena mengeleminasi persediaan.

Current assets - inventories

     Current liabilities

3. Net Working Capital Ratio

Adalah rasio untuk mengukur nilai modal kerja bersih

Current Assets – Current Liabilites

Rasio Lavarege 

a. Rasio leverage adalah mengukur seberapa besar perusahaan dibiayai hutang.
 

b. Penggunaan utang terlalu tinggi akan membahayakan karenaperusahaan masuk dalam kategori extreme leverage.
 

c. Rasio leverage umumnya terdiri dari:

1. Debt to total assets atau debt ratio
2. Debt to equity ratio

Rumus Rasio Leverage
 

1. Debt to Total Assets (Debt Ratio)
 

Rasio yang melihat perbandingan utang perusahaan.

Total liabilities

   Total assets 

2. Debt to Equity Ratio

Ukuran yang digunakan untuk memperlihatkan besarnya jaminan yang tersedia untuk kreditor.

     Total liabilities          

Totas shareholders Equity 

Total Shareholder’s Equity = total aset – total utang

Rasio Aktivitas

Rasio aktifitas adalah rasio yang menggambarkan sejauh mana suatu perusahaan mempergunakan sumber daya yang dimiliki guna menunjang aktifitas perusahaan.

Rasio aktifitas secara umum ada 4 (empat), yaitu:

1. Inventory turnover
2. Day Sales Outstanding
3. Fixed asset turnover
4. Total asset turnover

Rumus Rasio Aktivitas

1. Inventory Turnover
Melihat sejauh mana tingkat perputaran persediaan yang dimiliki perusahaan.

Cost of Good Sold

Avarage Inventory

2. Day Sales Outstanding

Mengkaji tentang bagaimana suatu perusahaan melihat periode pengumpulan piutang.

    Receivable     

Kredet Sales/360

Rumus Rasio Aktifitas (2)

3. Fixed Assets Turnover

Melihat sejauh mana aktiva tetap memiliki tingkat perputaran efektif dan memberikan dampak keuangan bagi perusahaan.

     Sales        

Fix Asset Net

4. Total Assets Turnover
Melihat sejauh mana keseluruhan aset memiliki perputaran yang efektif

   Sales    

Total Aset

Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas mengukur efektivitas manajemen secara keseluruhan yang ditunjukkan oleh tingkat keuntungan dalam hubungannya dengan penjualan maupun investasi.

Rasio aktifitas secara umum ada 4 (empat), yaitu:

1. Gross Profit Margin
2. Net Profit Margin
3. Return on Investment
4. Return on Equity

Rumus Rasio Profitabilitas

1. Gross Profit Margin
Mengukur kemampuan perusahaan untuk mengendalikan biaya persediaan atau biaya operasi.

Sales - Cost of Good Sold

              Sales

2. Net Profit Margin

Menunjukkan kestabilan untuk memeroleh keuntungan pada tingkat penjualan khusus.

Earning After Tax (EAT)

         Sales

Rumus Rasio Profitabilitas (2)
3. Return on Investment (ROI) /ROA

Melihat sejauh mana investasi mampu memberikan keuntungan.

Aarning After Tax

   Total Aset

4. Return of Equity

Mengkaji sejauh mana suatu perusahaan mepergunakan sumber daya untuk memberikan laba atas ekuitas.

Earning After Tax (EAT)

 Shareholders Equity 

klik dua kali untuk memperbesar gambar

Share this post